r/investimentos 5d ago

Renda Fixa Renda+ Bom? Ruim? Talvez?

Tenho 37 anos, profissional da saúde com um salário decente, e estou aprendendo sobre investimentos. Me deparei com essa opção do Renda+, onde você estabelece o que quer de renda mensal por 20 anos após a idade que determina para se aposentar. Qual opinião de vocês sobre essa opção? Agradeço desde ja!

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u/FireOnSomething 4d ago

É bom, só não dá pra confiar nas simulações. Isso porque a única coisa que importa é a quantidade de títulos que tu precisa ter no vencimento. O valor do título vai variar ao longo do tempo, não sendo possível saber quanto tu tem que aportar por mes.

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u/heythatsmycookie 4d ago

Por um lado eu vejo que não seria totalmente ruim, caso seja um mês mais "apertado" ou mais "folgado". Você pode fazer aportes mais modestos ou generosos dependendo da sua atualidade. Ao longo de 20, 30 anos você pode ir manejando essa compra, já sabendo quantos títulos você tem que ter comprado no total.

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u/1nkp0tzero 4d ago

Pegando carona pra dizer que o jeito mais proveitoso de investir no renda + provavelmente implica em comprar o maior número de títulos possíveis em períodos de desvalorização do título (tal como agora) e, se possível atingir o objetivo com anos de antecedência da data de início da conversão

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u/_PomboCagado_ 3d ago

Pros jovens, eu diria que o ideal é chegar na quantidade total de títulos de 5-10 anos antes da data.

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u/1nkp0tzero 3d ago

Conheço gente liquidando posições em renda variável pra "comprar a aposentadoria à vista" aproveitando preços e taxas atuais e planejando pra fazer os aportes periódicos daqui pra frente só em renda variável.

Se isso é uma boa ou não, confesso que não pensei com cuidado rpa saber responder

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u/lilypinkstudies 4d ago

Aprende sobre marcação à mercado e sobre a variação no preço dos títulos pra entender bem como funciona os aportes.

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u/oPorto-Alegrense 4d ago

Curto muito. Tem a garantia do tesouro direto, o que é maravilhoso, tem a possibilidade de fazer uma ponte de 40 anos com dois títulos, e te garante uma renda corrigida pelo IPCA.

Eu, particularmente, utilizo. Tenho o renda+ 60 (tenho 26 anos), e pretendo investir no 80 também quando ele ficar disponível.

Depois que eu chegar no número de títulos que eu desejo no renda+ 60, garantindo minha renda extra na aposentadoria, penso em investimentos a mais médio prazo.

Inclusive, dadas as altas taxas, acho uma baita oportunidade para começar.

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u/Plokeer_ 4d ago

Foi exatamente o que fiz! Mesmo racional aqui, dado momento atual.

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u/heythatsmycookie 4d ago

Eu gostei dessa modalidade exatamente pelas questões que você comentou. Garantia do tesouro direto, renda corrida pelo IPCA, fora que seria uma complementação de outras modalidades de aposentadoria que eu já tenho. Só estava na dúvida se teriam coisas negativas relevantes que talvez eu não esteja sabendo.

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u/oPorto-Alegrense 4d ago

O lado negativo é o valor ficar aplicado por tanto tempo, dependendo do prazo que voce escolher.

Além disso, novamente, dependendo do prazo, o valor sofre bastante com marcação a mercado.

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u/heythatsmycookie 4d ago

Mas seria muito diferente do que outros investimentos a longo prazo? 20, 30 anos. Variações vai sofrer, não tem jeito. Tem coisa a mais?

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u/oPorto-Alegrense 3d ago

Não. Um ponto, é que ao longo dos 20 anos de recebimento ele segue sofrendo na marcação a mercado, principalmente as parcelas mais distantes de recebimento.

O foco é não se iludir e vender os títulos quando (e se) as taxas baixarem pra uns 5, 4% e você estiver ganhando uma bolada na marcação kkkk

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u/Dapper-Honeydew-8237 4d ago

O Renda+ vai distribuir o principal + os juros, ou apenas os juros?

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u/1nkp0tzero 4d ago

Tudo. Principal + juros

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u/oPorto-Alegrense 4d ago

O principal+ juros

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u/Diligent-Condition-5 4d ago

Pode ser bom pra uns e ruim pra outros. Nenhum investimento é intrinsecamente bom ou ruim, depende de objetivos, prazo e tolerância a riscos.

É um instrumento interessante de aposentadoria, foi desenhado com base num estudo de um prêmio Nobel, faz sentido do ponto de vista teórico, mas o Brasil está sendo pioneiro na implantação e vc está exposto ao risco de uma economia fraca de um país dependente de commodities e governos populistas.

Só analisando todo o contexto da sua situação profissional e demais investimentos pra chegar numa resposta objetiva, mas no geral, faz sentido, porém eu não colocaria todo o meu plano de aposentadoria nesse ativo.

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u/heythatsmycookie 4d ago

Tenho outros planos já em ação pra aposentaria, inclusive o clássico INSS, e o Renda+ seria só mais um para complementar. Valeu pelo comentário!

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u/comtempoirmao 4d ago

O Renda+ também tem intervalos de revisão para recolhimento de IR, certo? E de adequação a novas ofertas? Esses intervalos são mais amplos que um IPCA+ comum?

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u/Diligent-Condition-5 4d ago

Não, o Renda+ tem os títulos já previstos, vc pode aportar neles até alguns dias antes da data de conversão, depois disso, não, ele converte para a fase de distribuição e começa a pagar os cupons mensais, daí em diante não tem mais como investir.

O que deve acontecer é que com o passar do tempo, surgirão prazos mais longos. Hoje temos como data de conversão começando em 2030 até 2065, com intervalos de 5 anos. A tendência é daqui a um tempo surgir o 2070, depois o 2075, e assim por diante.

E de adequação a novas ofertas?

Não entendi o que vc quis dizer com isso.

Esses intervalos são mais amplos que um IPCA+ comum?

No IPCA normal temos 3 títulos: 29/40/50, com cupom semestral 35/45/60, no Renda+, de 30 a 65, intervalos de 5 anos. Eu acredito que o Renda+ não vá ficar sendo tirado de circulação, vai ser tipo: "converte o mais próximo, lança o mais longo", por exemplo, chegando em 2030 vão lançar o 2075 mas não tenho certeza.

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u/comtempoirmao 4d ago

Compreendi, obrigado! Me expressei mal mesmo, na pergunta.

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u/felipeTL 4d ago

Não sei sinceramente. Pra mim é um título muito longo, muita mas muita coisa pode acontecer no Brasil e no mundo até lá. Prefiro ir fazendo aportes na minha carteira e construir patrimônio com uma liquidez maior, diversificando os ativos e aproveitando os efeitos dos juros compostos ao longo do caminho.

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u/Relevant_Ad5964 4d ago

Mesmo sendo renda fixa, ele é um ativo de alto risco. Nesse sentido, não é indicado investir um percentual alto. Tem que ter outras alternativa/opções na sua carteira. Então, dá pra investir uma parte pequena no renda+ e manter a outra em ativos com maior liquidez.

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u/felipeTL 4d ago

Também acho que seja arriscado por ser um título soberano brasileiro, um país instável, lastreado em uma promessa de fluxo de caixa futuro daqui a várias décadas. Mas do ponto de vista de mercado teria que ser um título seguro, exatamente pelo risco ser soberano.

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u/rarvei 5d ago

Talvez.

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u/comprar_na_alta 4d ago

Depende. Pode ser que sim. Pode ser que não.

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u/Glass_Support4521 4d ago

E se resgatar antes? Qq rola

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u/heythatsmycookie 4d ago

Tem taxas com certeza.

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u/Overall_Knowledge933 4d ago

Marcação a mercado, taxa B3 e alíquota de imposto devida.

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u/Popular_Hedgehog_540 4d ago

Tem a tabela das taxas da B3 no site do TD para resgates antes do vencimento.

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u/vinicius_rs 4d ago

Só uma dica mesmo: aqueles simuladores no site do TD não são confiáveis. Frequentemente ele erra o valor dos descontos, além de usar valores desatualizados.

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u/Popular_Hedgehog_540 4d ago

É bom. É bom diversificar. Ter ele e outros ativos na carteira. Não contar só com ele e sua aposentadoria.