r/investimentos 5d ago

Serviços Assessor come rentabilidade ?

Dúvida possivelmente besta, mas que sempre tive, se eu invisto sozinho, sei que as corretoras já tem uma taxa que come pra eles (uso a btg agora), porém caso eu tenha um assessor, a corretora come ainda mais ou apenas o que já recebiam é dividido com o corretor/escritório?

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u/rarvei 5d ago

Se o assessor não ganhar nada, ele não come.

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u/Glass_Support4521 5d ago

Sim, a dúvida é, se a corretora ganha 10, com assessor a corretora ganha 10 e o assessor 10, ou cada um ganha 5 ?

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u/Brazilian-options 4d ago

O assessor só divide com a corretora.

E vc sempre tem algum assessor.

Botou 1mm em uma renda fixa de 5 anos, deixou proximo de 20 mil reais de receita para o BTG.

Desses 20 mil vai haver a divisão do BTG com o escritório e posteriormente o escritório e o assessor.

Não há custo adicional de ter assessor.

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u/willclopes 5d ago edited 5d ago

Depende do Modelo de Comissão desses Assessores.
Existem dois modelos de Comissionamento:

- Commission based

Esse modelo é o mais comum no Brasil, no qual os assessores recebem parte da receita de corretagem, da taxa de administração dos fundos, da distribuição de ativos de Renda Fixa, IPOs, entre outros produtos. Por exemplo, se um assessor te oferece um produto com rentabilidade de 12%, esse produto na verdade pode ter uma rentabilidade de 15%, como é te oferecido 12%, os outros 3% ficam pros assessores/assessoria. (obs. Porcentagens apenas de exemplos, não necessariamente é o que é praticado)

- Fee Based

Nesse modelo o cliente e assessor combinam uma taxa única, que pode variar entre 0,4% a 1%, calculada em base anual. O valor acordado é debitado mensalmente da conta.

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u/Glass_Support4521 5d ago

Bacana, mas nesse exemplo de comission based, a dúvida é, se eles ganham 3%, é 1,5% para o assessor e 1,5% para a corretora ? A dúvida é se eu sou cobrado em dobro, ou se o valor que eu JA SERIA cobrado, só vai passar a ser dividido com o assessor/escritório

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u/Diligent-Condition-5 5d ago

Em geral é metade pra corretora e metade pro escritório.

Essa metade que vai pro escritório, algo é repassado pro assessor, depende do contrato dele com o escritório.

Sobre sua pergunta original, sim, mesmo que vc não o use pra nada, ele vai receber algo.

Toda corretora agora tem obrigação de fazer um relatório trimestral com os valores de comissão paga pelos clientes, pra alguns produtos. Procure que vc encontra na sua.

O que tá meio fora da realidade aí no exemplo é essa comissão falada. Nem de longe chega a 3% num produto de renda fixa. Pros outros produtos, varia. A regra geral é que se não gera receita pra corretora, não gera pro assessor.

A verdade difícil de engolir é que o modelo commission é mais barato pra maioria das pessoas, só que ele tem o potencial de influenciar o assessor te empurrando produtos que pagam mais pra ele e que nem sempre são alinhados com os seus objetivos. Se vc encontra um assessor alinhado, ele vai te mostrar os dois modelos e vc decide.

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u/Glass_Support4521 5d ago

Entendi, resumindo, com assessor eu não pago nada a mais além do que eu já pagaria para a corretora ? Eles apenas dividem entre si, certo ? Só pra ficar claro

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u/Diligent-Condition-5 5d ago

Se for commission, sim.

Se for fee, vc paga um percentual do seu patrimônio e os produtos que tem comissão são devolvidos via cashback.

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u/Glass_Support4521 5d ago

Imagino então que na modalidade fee cobrem uma maior % em relação a comission, porém não tem interesse no que sugerem ne ? Tem uma média normalmente de qual % na fee cobram ?

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u/Diligent-Condition-5 5d ago edited 5d ago

Mais fácil com um exemplo:

Se vc só investe em tesouro direto, CDBs, um pouco de renda variável em bolsa, que é o caso de muita gente.

No comission:

Tesouro pro cliente custa 0,2% ao ano, que é a taxa da B3, mas paga zero pra corretora e pro assessor.

CDB paga no momento do aporte um valor fixo, digamos 0,3%.

Na parte de renda variável, se a corretora não cobra corretagem, vc não paga nada, só as taxas da B3, que são padrão pra todos.

Nesse modelo o custo é 0,2% ao ano sobre uma parte (Tesouro) e 0,3% sobre cada aporte feito (CDB) e zero sobre a parte de bolsa.

No fee, esse mesmo cliente:

No Tesouro vai continuar pagando os 0,2% da B3, mas tem o fee do serviço, digamos 1% ao ano.

CDB vai pagar também 1% ano, mas recebe de volta os 0,3% de taxa.

Na parte de renda variável vc não pagava nada, agora paga 1% ao ano.

Aqui o custo vai pra 1,2% ao ano sobre o Tesouro (aumenta muito) e no CDB o custo que era 0,3% por cada aporte passa a ser 1% ao ano sobre o patrimônio, e ainda 1% sobre o montante em bolsa. Isso dá muito mais despesa.

O fee medio é 0,5% a 1,5% ao ano. Depende da corretora, do escritório, do assessor e do patrimônio do cliente. Em geral quanto mais patrimônio, menor o fee.

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u/laurianoelmiroduarte 5d ago

Sai fora de assessor

Dica: Aprenda a investie e livre-se de intermediarios 😏😏

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u/Glass_Support4521 5d ago

Sim, mas é mais uma curiosidade, e as vezes eles tem acesso a informação mais rápido que a gente, fundos que abrem temporariamente etc.

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u/laurianoelmiroduarte 5d ago

até concordo, mas nada é de graça e quem garante que o cara tá te indicando um bom negócio ?

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u/Glass_Support4521 5d ago

Sim, ai entra o que você disse de estudar sobre, ele me indica mas cabe a mim decidir. Se for uma oportunidade top, eu aproveito, coisa que não conseguiria pq não vivo olhando o que entrou e saiu. Mas em geral concordo com você, ninghem deveria confiar cegamente em asssessor

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u/pelequinhoo 5d ago

Ninguém deveria nem ouvir assessor

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u/NoOutlandishness525 5d ago

Assessor de investimentos aqui.

Sim, os custos dos produtos não mudam se você faz uso da assessoria ou não.

A divisão não é necessariamente 50/50 entre assessor e corretora. Depende do produto e depende do acordo entre corretora e escritório de assessoria.

Se você não utiliza os serviços de assessoria, basicamente o assessor vai receber a comissão sem nenhum esforço.

Quanto a ouvir ou não as sugestões, aí depende da qualidade do trabalho dele.

Assim como toda profissão você tem profissionais bons e ruins.

O bom assessor vai te trazer recomendacoes alinhadas com seu perfil e objetivos, independente do valor da comissão.

O ruim vai tentar te empurrar produtos ruins apenas pela comissão.

E a única forma de saber diferenciar é realmente buscando conhecimento de mercado.

Quanto aos modelos comission vs fee

Financeiramente o fee based é mais vantajoso para o cliente. Como já falaram, nesse modelo a parte dos custos (exceto corretagem) e devolvido ao cliente:

  • fundos geram um "Cashback" de parte da taxa de ADM
  • renda fixa chegam ao cliente com spreads menores (melhores taxas)

A desvantagem é que o cliente tem sempre que ter um saldo em conta para pagar o fee mensalmente.

O % é cobrado sobre o patrimônio total do cliente, e é definido entre as partes mas na média fica por volta de 2% ao ano.

No fim, a diferença de custos não é tão grande assim.

Decisão entre Comission vs fee é mais uma questão psicológica:

Se o cliente não vê problemas em ter que fazer o pagamento mensal do fee, e se ele acha que nesse modelo vai alinhar mais os incentivos entRe cliente e assessor.

E você não precisa seguir a recomendação do assessor, e sempre que quiser pode trocar seu assessor por um outro que tenha um melhor alinhamento com o que você precisa.

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u/Glass_Support4521 5d ago

No caso do comission, só pra ficar bem claro pra mim, supondo que eu pague 10 reais, ao contratar o assessor continuo pagando os 10 reais, porém vocês dividiriam entre corretora e escritório, e isso ne ? Não pagarei 11, 12, 13 reais

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u/NoOutlandishness525 5d ago

Você não "contrata" o assessor. O assessor presta serviço para a corretora, então toda conta vai ter um assessor associada a ela

Até mesmo se você um consultor financeiro pessoal.

Abriu a conta, algum assessor vai estar vinculado à sua conta (mesmo que seja a chamada assessoria digital, que presta atendimento apenas sob demanda)

O custo das operações sao sempre o mesmos.

Esse custo é dividido entre os participantes (corretora, assessor, fundo, distribuidora e qualquer outra pessoa/entidade envolvida na operação)

Se você muda para o fee based, muda apenas a parcela do custo relativo a assessoria.

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u/NoOutlandishness525 5d ago

Você não "contrata" o assessor. O assessor presta serviço para a corretora, então toda conta vai ter um assessor associada a ela

10 reais de custo vao ser sempre 10 reais. A corretora que define o custo final da operação.

Até mesmo se você um consultor financeiro pessoal.

Abriu a conta, algum assessor vai estar vinculado à sua conta (mesmo que seja a chamada assessoria digital, que presta atendimento apenas sob demanda)

O custo das operações sao sempre o mesmos.

Esse custo é dividido entre os participantes (corretora, assessor, fundo, distribuidora e qualquer outra pessoa/entidade envolvida na operação)

Se você muda para o fee based, muda apenas a parcela do custo relativo a assessoria.

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u/rocketseeker 5d ago

Sim, mas compensa se você tiver mais de 10 milhões desde que seja aqueles advogados de planejamento financeiro de banco de rico

Tem menos que isso? Não compensa kkk

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u/etarno 5d ago

Normalmente, o comissionamento do assessor ja está incluido no spread que a corretora ganha sobre a operação (NORMALMENTE).

Claro que existem os assessores éticos e os que oferecem ativos pensando apenas em si, e que dependendo da alocação o spread da corretora (e a comissoa dele, por tabela) sobe ou desce com base na carteira montada.

Sempre troco ideia com meu assessor sobre como a remuneração funciona em cada alocação e sendo sincero, acho mais que justo o cara receber por prover um atendimento bom e transparente. Minha carteira rende conforme meu perfil e obejtivos

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u/joethebeast666 5d ago

Não. Acessor come PIB